В этом материале
Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.
Максимальная просадка выглядит как простая цифра: самый большой спад от локального пика до следующего минимума. Но без длительности, формы восстановления и риска отдельных сделок она легко создаёт ложное ощущение безопасности.
Что на самом деле измеряет просадка
Если капитал вырос со 100 000 до 120 000, а затем снизился до 108 000, просадка равна 10%. Она считается от уже достигнутого пика, а не от стартового депозита. Поэтому прибыльный итоговый период вполне может содержать тяжёлый участок внутри.
Метрика отвечает только на один вопрос: насколько глубоко капитал уходил ниже предыдущего максимума. Она не показывает длительность снижения, скорость падения и время восстановления — эти координаты нужно смотреть отдельно.
Глубина — только одна координата
Две стратегии с просадкой 8% могут ощущаться совершенно по-разному. Первая теряет её за один день и восстанавливается через неделю. Вторая снижается четыре месяца. Формально число одинаковое, но психологическая нагрузка и требования к ликвидности различаются.
Сколько календарных и торговых дней длилось снижение?
Как быстро капитал вернулся к предыдущему максимуму?
Какая доля потери пришлась на одну сделку или инструмент?
Повторялся ли эпизод в других рыночных режимах?
Переведите процент в решение
Сопоставляйте просадку с доходностью, длиной истории и числом сделок. Затем переведите процент в деньги. Если такой убыток заставит закрыть позиции в худший момент, размер капитала или стратегии выбран неверно.
Просадка описывает не штраф к доходности, а путь к результату. Хороший уровень риска — тот, при котором вы способны соблюдать заранее определённый процесс.
Посмотрите на эти метрики
в живом интерфейсе.
Демонстрационный кабинет показывает, как TradeStat связывает результат, риск и историю сделок.
Открыть кабинет